RTD consigue un ahorro de 20 millones de dólares en medio de las turbulencias del mercado mundial
El proceso de reembolso del proyecto FasTracks 2026A ha concluido hoy, lo que ha supuesto un ahorro considerable
RTD ha fijado con éxito el precio de sus bonos de reembolso de ingresos por impuestos sobre las ventas (proyecto FasTracks), serie 2026A, logrando unos sólidos resultados financieros en lo que los analistas de mercado describen ampliamente como uno de los entornos de negociación más difíciles del año. La operación se ha cerrado hoy.
A pesar de un «oleada de ventas de bonos a nivel mundial» tras acaparar los titulares este mes, RTD logró 20 millones de dólares en ahorro en valor actual neto (VAN), lo que supone un ahorro del 7 % sobre una emisión de 266 millones de dólares.
«A pesar de unas condiciones que podrían haber frustrado esta operación, nuestro equipo supo sortear lo que se ha descrito como una “tormenta perfecta” en los mercados», afirmó la directora financiera, Kelly Mackey, refiriéndose a la valoración que Michael Newman, director general sénior de Hilltop Securities, hizo del mercado actual de bonos. «El resultado refuerza no solo la solidez financiera y la trayectoria crediticia de RTD, sino también la resiliencia de Colorado en su conjunto. Esta refinanciación nos sitúa en una buena posición de cara al futuro y genera un valor sustancial para las comunidades a las que prestamos servicio».
«El lunes y el martes, los inversores mostraron su preocupación por la inflación y las futuras necesidades de financiación del Gobierno federal y del sector privado, así como por cuestiones geopolíticas, lo que provocó un aumento de los tipos de interés», afirmó Newman.
La capacidad de RTD para triunfar en el turbulento mercado mundial de bonos, con rendimientos al alza y una elevada volatilidad, se debe a varias fortalezas duraderas:
- Sólida liquidez y reservas financieras
- Calificaciones crediticias estables y sólidas otorgadas por las principales agencias, entre ellas S&P Global Ratings (AAA) y Fitch Ratings (AA+)
- Una narrativa crediticia clara y convincente, junto con unas prácticas de gestión disciplinadas
- La resiliencia económica de Colorado, uno de los estados con mejores resultados del país, refuerza la confianza de los inversores
Estos factores contribuyeron a que los inversores mantuvieran la confianza en RTD, incluso cuando los mercados en general se deterioraban.
La operación de la Serie 2026A contó con el respaldo de un sólido equipo de suscripción, liderado por Wells Fargo Securities, con Stifel, Nicolaus & Company, Inc. y Loop Capital Markets como co-gestores. Se puede consultar material adicional de referencia y documentos oficiales relacionados con la refinanciación en la sección «Documentos sobre posibles refinanciaciones de bonos» de la página web de RTD. Página web de información financiera y para inversores.
En un momento en el que muchos emisores se enfrentaban a una revisión de los precios —ya que numerosas operaciones en todo el país sufrieron ajustes de precios impulsados por el aumento de los rendimientos de referencia y la fluctuación de la confianza de los inversores—, la exitosa ejecución de RTD pone de relieve el compromiso de la agencia con una gestión fiscalmente responsable.