RTD réalise 20 millions de dollars d'économies malgré les turbulences sur les marchés mondiaux

La campagne de remboursement du programme FasTracks 2026A s'est achevée aujourd'hui, permettant ainsi de réaliser des économies substantielles

RTD a mené à bien la mise en place de ses obligations de remboursement des recettes de la taxe sur les ventes (projet FasTracks), série 2026A, en enregistrant d'excellents résultats financiers dans un contexte que les analystes de marché décrivent largement comme l'un des plus difficiles de l'année. L'opération a été finalisée aujourd'hui.

Malgré un «vague mondiale de ventes d'obligations« À la une de l’actualité ce mois-ci, RTD a réalisé 20 millions de dollars en économies en valeur actuelle nette (VAN), soit une économie de 7 % sur une émission de 266 millions de dollars.

« Malgré des conditions qui auraient pu faire capoter cette opération, notre équipe a su surmonter ce qui a été qualifié de “tempête parfaite” sur les marchés », a déclaré Kelly Mackey, directrice financière, faisant référence à l’analyse du marché obligataire actuel formulée par Michael Newman, directeur général senior de Hilltop Securities. « Ce résultat confirme non seulement la solidité financière et la solvabilité de RTD, mais aussi la résilience du Colorado dans son ensemble. Ce refinancement nous place en bonne position pour l’avenir et génère une valeur considérable pour les collectivités que nous desservons. »

« Lundi et mardi, les investisseurs se sont montrés préoccupés par l'inflation et les besoins futurs d'emprunt du gouvernement fédéral et du secteur privé, ainsi que par les tensions géopolitiques, ce qui a entraîné une hausse des taux d'intérêt », a déclaré M. Newman.

La capacité de RTD à s’imposer sur un marché obligataire mondial en pleine turbulence, marqué par une flambée des taux et une forte volatilité, tient à plusieurs atouts durables :

• Une liquidité et des réserves financières solides
• Des notations de crédit stables et solides attribuées par les principales agences, notamment S&P Global Ratings (AAA) et Fitch Ratings (AA+)
• Un profil de crédit clair et convaincant, ainsi que des pratiques de gestion rigoureuses
• La résilience économique du Colorado, l'un des États les plus performants du pays, renforce la confiance des investisseurs

Ces atouts ont permis aux investisseurs de conserver leur confiance dans RTD, alors même que les marchés dans leur ensemble connaissaient une détérioration.

L'opération relative à la série 2026A a bénéficié du soutien d'une solide équipe de souscription, dirigée par Wells Fargo Securities, avec Stifel, Nicolaus & Company, Inc. et Loop Capital Markets en tant que co-gestionnaires. Des informations complémentaires et les documents officiels relatifs à ce refinancement sont disponibles dans la rubrique « Documents relatifs au refinancement potentiel des obligations » sur le site de RTD Page Web « Informations financières et informations destinées aux investisseurs ».

À une époque où de nombreux émetteurs ont dû revoir leurs taux, de nombreuses opérations à travers le pays ayant fait l'objet d'ajustements de prix sous l'effet de la hausse des rendements de référence et des fluctuations du sentiment des investisseurs, le succès de l'opération menée par RTD souligne l'engagement de l'agence en faveur d'une gestion financière responsable.